Stock Options Versus Equity

Opções As opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido. As opções são derivadas. O que significa que o seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Mais frequentemente, o investimento subjacente em que se baseia uma opção é as acções de uma empresa cotada em bolsa. Outros investimentos subjacentes nos quais as opções podem ser baseadas incluem índices de ações, Fundos Negociados em Bolsa (ETFs), títulos governamentais, moedas estrangeiras ou commodities como produtos agrícolas ou industriais. Contratos de compra de ações são para 100 ações do estoque subjacente - uma exceção seria quando há ajustes para divisões de ações ou fusões. As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e os negócios podem ser para um contrato ou para muitos. Contratos fracionários não são negociados. Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), título subjacente, unidade de negociação (número de ações), preço de exercício e data de vencimento. Embora as opções compartilhem muitas similaridades com equidades regulares, há também algumas diferenças importantes. Duas principais diferenças de opções de negociação ao invés de ações regulares são que as opções de negociação podem limitar o risco de investidores e alavancar potencial de investimento. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limite, as opções oferecem um risco conhecido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Dado que o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato não forem cumpridas até à data de vencimento. Isso não é verdade para o vendedor de uma opção. Investimento de alavancagem Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço, por um período de tempo específico, no qual podem comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço) - que é apenas uma porcentagem do que elas pagariam A equidade outright. Esta alavancagem significa que os investidores podem ser capazes de aumentar sua recompensa potencial de um movimento de preços usando opções. Para um investidor para comprar 100 ações de uma negociação de ações em 50 por ação custaria 5.000. Por outro lado, possuir uma opção de 5 call com um preço de exercício de 50 daria ao investidor o direito de comprar 100 ações da mesma ação a qualquer momento durante a vida da opção e custaria apenas 500. Lembre-se que os prémios são cotados Em uma base por ação, portanto, um prêmio 5 representa um pagamento de prêmio de 5 x 100, ou 500, por contrato de opção. Vamos supor que um mês depois que a opção foi comprada, o preço das ações subiu para 55. O ganho sobre o investimento em ações é de 500, ou 10. No entanto, para o mesmo 5 aumento no preço das ações, o prémio da opção Call pode aumentar para 7, para um retorno de 200, ou 40. Embora o valor em dólar adquirido no investimento em ações é maior do que o investimento opção, o retorno percentual é muito maior com opções do que com ações. Alavancagem também tem implicações negativas. Se o estoque não subir como previsto ou cai durante a vida da opção, a alavancagem irá ampliar a perda percentual de investimentos. Por exemplo, se no exemplo acima a ação tivesse caído para 40, a perda no investimento em ações seria de 1.000 (ou 20). Para esta redução de 10 no preço das ações, o prêmio da opção Call pode diminuir para 2 resultando em uma perda de 300 (ou 60). Os investidores devem tomar nota, no entanto, que como um comprador de opção, o máximo que você pode perder é o montante do prêmio pago pela opção. Outras diferenças importantes entre as opções e as ações ordinárias estão na forma como o investimento é estruturado: As ações ordinárias podem ser detidas indefinidamente por um comprador, enquanto as opções têm uma data de vencimento. Se uma opção out-of-the-money não é exercida em ou antes da expiração, ele não existe mais e expira sem valor. Não há certificados físicos para opções de ações, pois existem para ações ordinárias. As ações ordinárias são emitidas em um número fixo pela empresa emissora, enquanto não há limite para o número de opções que podem ser negociadas em um patrimônio subjacente. O número de opções que são negociadas baseia-se apenas em quantos investidores estão interessados ​​em negociar o direito de comprar ou vender esse capital específico. Diferentemente da propriedade, a posse de uma opção não confere direitos de voto, dividendos ou propriedade de qualquer ação de uma empresa, a menos que a opção seja exercida. A maior semelhança é a maneira como as transações de opções e ações são tratadas: As opções são listadas e negociadas em mercados nacionais regulados pela SEC similares às ações ordinárias. As ordens para opções são negociadas através de corretores com ofertas de compra e oferece para vender como ordens de compra e venda de ações. Os compradores e vendedores de opções e ações podem acompanhar o desempenho e seguir as transações através dos mercados em que operam. 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Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Eqüidade (supondo que você significa ações ou ações na empresa) é a propriedade de um pedaço da empresa. Esta propriedade vem com direitos corporativos sob as leis corporativas onde a empresa é fretada (por exemplo, o direito de ver listas de acionistas, direitos de dissidente, direitos de aviso, direitos de voto, etc.). As opções são o direito de comprar as ações. Isso significa que o proprietário da opção tem um contrato com a empresa para comprar as ações. Isso também significa que os direitos que você possui são os especificados no contrato, e não os direitos sob a lei corporativa da empresa. Isso geralmente significa que não há direitos de voto, nem direitos de ver a lista de acionistas, nem direitos de aviso sobre ações corporativas, nem direitos de dissentimento, etc. Além disso, quando a empresa vende, as opções normalmente são retiradas e para os empregados o pagamento é efetuado Folha de pagamento com impostos de folha de pagamento associados (e impostos de renda ordinários). Ações geralmente resultam em (mais favoráveis) impostos sobre ganhos de capital (longo ou curto, dependendo do período de detenção), em vez disso. As opções podem ser exercidas pagando à empresa o preço de exercício para comprar as ações, tornando-se acionista. A maioria dos planos de opções de inicialização exigem que os detentores de opções exerçam as opções dentro de um curto período de tempo deixando a empresa ou as opções expirem (sem outros direitos). Vesting aplica-se frequentemente a ambas as partes e às opções. Para as ações, isso permite à empresa recomprar as ações ao preço originalmente pago pelas ações. Para opções, a parte não-vencido apenas expira. Tecnicamente, as opções de ações são uma forma de patrimônio, como em uma propriedade na propriedade. Você provavelmente está se referindo a equidade vs opções de ações como ações vs opções de ações. O estoque é possuído nenhum ifs nenhum buts (a menos que investido). Opções de ações, em contraste, são um contrato de futuros - ou um veículo de investimento, se você preferir. Quando você recebe opções de ações, a empresa promete oferecer a você a capacidade de comprar ações a um preço predefinido em algum momento no futuro. Na prática, uma empresa geralmente reserva dinheiro de lado para recomprar o seu estoque no local - e neste sentido, você poderia argumentar que as opções de ações são um pouco como um cheque com um valor a ser ainda determinado - mas você não está obrigado a vender Seu estoque para trás à companhia quando você exercita suas opções conservadas em estoque. (Eu de repente tenho dúvidas though. Talvez algumas companhias dos EU fazem realmente aquele) respondido 28 de fevereiro em 21:32 Sua resposta 2016 Stack Exchange, IncquotEquityquot significa o valor de um interesse de posse em algo. Então, se você possui sua casa, por exemplo, com um valor de mercado de X e você tem uma hipoteca sobre a qual você deve Y, então seu patrimônio em sua casa vale X-Y. Da mesma forma, se você é um fundador de startup que possui, digamos, 5 de uma empresa que, após sua última rodada de financiamento, foi avaliada em 10 milhões, então o seu patrimônio na empresa vale 500.000 (não contabilizar as complicações de qualquer preferência de liquidação .) Os interesses de propriedade em uma corporação são contabilizados emitindo ações de 039Common Stock039. Pode haver qualquer número arbitrário de ações emitidas pela empresa, mas tomadas em conjunto, eles representam 100 da propriedade da empresa. Portanto, se a empresa emitiu um milhão de ações, cada ação representa 1 / 1.000.000 da empresa, e se você é dado, digamos, 50.000 ações, então você vai possuir 5 da empresa e, portanto, (sujeito a muitas notas de rodapé e especial Exceções) 5 de quaisquer lucros e 5 do preço de venda líquido se a empresa for adquirida em algum ponto no futuro. No entanto, porque a transferência de ações é um evento tributável (e por várias outras razões), além dos fundadores de uma empresa (que a formou originalmente e, portanto, começou a possuir 100 das ações), praticamente todos os funcionários de uma empresa realmente Receber 039options039 para comprar ações de ações em algum momento no futuro, a um preço fixo (normalmente o atual valor justo de mercado das ações). A empresa então reserva ações de suas ações para serem mantidas até que as opções sejam exercidas. Quando isso acontece, e as opções são compradas ao preço original, a diferença de valor entre o preço de compra eo valor real (que é esperançosamente muito maior, caso contrário você wouldn039t ter exercido as opções em primeiro lugar) é tributável. Uma coisa importante a se notar é que, em praticamente todos os casos, os subsídios de opções de ações para empregados são regidos por um cronograma 039vesting039. Isto significa que mesmo que você é concedido as opções na frente, you039re realmente não é permitido exercê-los até que você tenha estado com a empresa por um certo período de tempo. Tipicamente, o vesting será mensal sobre quatro anos, começando após o primeiro ano. Assim você não teria nenhuma equidade na companhia para o primeiro ano, mas no 366th dia você seria permitido exercitar 25 do número total das opções concedidas, e então um 1/48 adicional deles cada mês para o próximo 36 mês . Na prática, porém, uma vez que as opções geralmente podem ser exercidas por dez anos, você wouldn039t optar por exercer até sair da empresa. Assim, para responder diretamente à pergunta, quotequityquot em uma empresa pode ser representado por possuir ações reais de ações, OU por ter sido concedidas opções que investiram. Empregados que não fundadores raramente recebem ações, mas recebem opções de ações sujeitas a um programa de aquisição. E desde that039s o que acontece em 98 de todos os casos, é improvável que você tenha a capacidade de negociar qualquer outra coisa. 67.3k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Questões relacionadas Existe alguma diferença entre ações e ações Existe uma diferença entre ações de funcionários e ações de fundadores Qual é a diferença entre uma opção de venda em uma ação e uma ação de curto prazo O que é um fundo de investimento Qual é a bolsa de valores Qual é a diferença entre Eles Qual é o melhor para escolher Quais são os tipos de ações que eu quero investir 10k Rs. Em estoques. Devo comprar 5 ações de uma empresa como Infosys ou TCS, ou 1000 ações de uma empresa como Rolta ou Tata Power Qual é a diferença entre os fundos de ações e ELSS Não há nenhuma distinção financeira ou jurídica entre ações e ações. Stock é um termo catchall, usado geralmente para se referir a possuir um número não especificado de ações em uma empresa. Ações é mais específico, referindo-se a como um estoque da empresa é dividido. Possuir ações em uma corporação significa que você possui um número específico de ações. Equidade também é freqüentemente usado para descrever a propriedade em uma empresa. Equidade pode significar ações ou ações, embora muitas vezes usado para se referir a opções de ações também. Opções de ações dar-lhe o direito de comprar um certo número de ações a um determinado preço após um determinado período de tempo. Eles não representam a propriedade, no entanto, a menos que o seu direito de comprá-los investido. Até lá, não há equidade. Você pode obter informações adicionais que explicam de forma clara e concisa como as opções de ações funcionam aqui. Equidade também é usado para se referir a propriedade fora da estrutura do negócio corporativo. Por exemplo, você pode possuir patrimônio em sua casa, que é geralmente a diferença entre o seu valor eo que você deve. Para negócios não corporativos (por exemplo, parcerias), o patrimônio é determinado subtraindo passivos de ativos. Por exemplo, se você e seu parceiro de negócios são 50/50 proprietários, e seus ativos de negócios são 300.000 e seu passivo são 100.000, que deixa 200.000 de capital de negócios, com cada capital de parceiros avaliados em 100.000. Stock é um tipo de equidade que é comumente referido como um investimento de capital. Quando você compra ações como um investimento de capital, você está esperando que seu valor aumente e obtenha renda de seus dividendos ou o lucro que você faz de sua venda (ganhos de capital). Uma vez que os termos são quase sinônimos, você pode pensar de equidade como o termo guarda-chuva que significa um interesse de propriedade, quer expressos como ações ou não. As ações são uma expressão de capital próprio, mas não o único tipo, uma vez que você pode possuir patrimônio líquido em um negócio não corporativo ou propriedade de investimento. Como um proprietário de capital ou acionista, você seria melhor servido por procurar aconselhamento de um advogado experiente startup que pode ajudá-lo com suas perguntas específicas. Para saber mais sobre a posse de ações, opções de ações e equidade de negócios, dê uma olhada na minha empresa LawTrades. Im igualmente feliz responder a todas as perguntas mais adicionais que você pôde ter a respeito das ações ea propriedade de equidade, assim que sinta livre me mensagem diretamente. 20.1k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Raj Bhuptani. Pesquisador Quantitativo em Dois Investimentos Sigma Escrito 164w ago middot Upvoted por Balaji Viswanathan. Gerente de Produto em um VC Fundado Startup. Os termos são mais ou menos intercambiáveis, ambos referentes à propriedade parcial em uma empresa. A diferença nos termos encontra-se em grande parte em seu contexto semântico (como você iria usá-los em uma frase): O estoque prazo é mais comum quando se refere ao conceito de propriedade parcial em geral (ver o quotstock marketquot, e não quotshares marketquot) E quando se refere a propriedade parcial qualitativamente: QuotI foram compra e venda de ações durante o tempo que me lembro. Quot odeio produtos Apple039s, mas que doesn039t me parar de possuir seu stock. quot O termo parcela é mais comum quando se refere a parcial Propriedade em uma empresa específica e quando se refere a propriedade parcial quantitativamente: QuotI comprou algumas ações da Apple depois que lançou o novo iPad Mini. Quot quantas ações em circulação total Quora atualmente havequot Considerando o último exemplo, note que quotsharesquot é um termo comum Mesmo quando se refere à propriedade parcial em uma empresa privada, uma situação em que você tende a se referir a quotstocksquot.13.9k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Bart Greenberg. Advogado para Start-ups e empresas de crescimento Presidente anterior Tech Coast Venture Rede Stock é um subconjunto de capital próprio. Em outras palavras, todas as ações são ações, mas nem todas as ações são ações. Equidade significa essencialmente uma participação, que, além de ações, pode ser uma participação em uma LLC ou uma participação em uma parceria limitada ou geral. Disclaimer: Todas as minhas respostas em Quora estão sujeitas à declaração de responsabilidade estabelecida no meu perfil Quora. 4.9k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução